锡南科技超募2.5亿首日涨2成 经营现金净额连降去年负

北京6月27日讯无锡锡南科技股份有限公司（以下简称“锡南科技”，301170.SZ）今日在深交所创业板上市。截至今日收盘，锡南科技报41.00元，涨幅20.59%，成交额6.81亿元，振幅16.26%，换手率68.06%，总市值41.00亿元。

锡南科技主要致力于汽车轻量化领域铝合金零部件的研发、生产和销售。公司主要产品为涡轮增压器精密压气机壳组件，并开发了新能源汽车电机壳体、变速箱壳体等精密零部件产品，主要应用于汽车动力系统领域。

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公司的控股股东为李忠良，实际控制人为李忠良和李明杰。本次发行前，李忠良与李明杰分别直接持有公司68.20%、11.81%的股份，合计直接持有80.01%的股份。此外，李忠良通过锡南融智间接控制公司2.66%的股份。李忠良和李明杰二人为父子关系。

锡南科技于2022年8月12日首发过会，创业板上市委员会2022年第52次审议会议提出问询的主要问题：

1.报告期内发行人营业收入增长但净利润逐年下降，2021年扣非后归母净利润同比大幅下降46.75%，主营业务毛利率下滑至19.21%。请发行人说明业绩下滑是否会持续，应对业绩下滑的主要措施及该等措施的有效性。请保荐人发表明确意见。

2.发行人主要产品为精密压气机壳组件，主要应用于燃油车，报告期内新能源汽车精密零部件收入占比不足0.5%。发行人募集资金主要用于“新能源汽车驱动电机壳体等关键部件制造建设项目”。请发行人说明：（1）募集资金投资的新能源汽车项目是否与发行人现有的技术、人员及业务储备相匹配；（2）新能源汽车相关的“定点信”具体情况和金额的确定依据；（3）新能源汽车渗透率提升对发行人业务的影响，以及新能源汽车业务的规划情况。请保荐人发表明确意见。

锡南科技本次在深交所创业板上市，发行股份数量为2,500.00万股，占本次发行后总股本的25.00%，全部为公司公开发行新股，发行价格为34.00元/股。锡南科技的保荐机构（主承销商）为中信证券股份有限公司，保荐代表人为宁文科、章巍巍。

锡南科技本次发行募集资金总额85,000.00万元；扣除发行费用后，募集资金净额为75,390.24万元。锡南科技最终募集资金净额比原计划多25,425.50万元。锡南科技于2023年6月20日披露的招股书显示，公司拟募集资金49,964.74万元，分别用于一厂涡轮增压器核心部件产线升级扩产技改项目、二厂涡轮增压器核心部件产线升级技改项目、新能源汽车驱动电机壳体等关键部件制造建设项目、补充流动资金。

锡南科技本次公开发行新股的发行费用（不含增值税）合计9,609.76万元。其中，中信证券股份有限公司获得承销及保荐费7,160.00万元。

2020年、2021年、2022年，锡南科技的营业收入分别为68,072.51万元、75,930.74万元、87,455.39万元；归属于母公司所有者的净利润分别为11,712.99万元、8,006.62万元、9,162.51万元；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为11,324.79万元、6,030.69万元、9,171.09万元。

报告期内，公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为63,496.00万元、74,586.79万元、72,604.10万元；经营活动产生的现金流量净额分别为5,875.40万元、3,299.67万元、-1,883.98万元。

2023年1-3月，公司营业收入为24,200.78万元，较上年同期增长22.24%；归属于母公司股东的净利润为2,082.48万元，较上年同期增长50.09%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为1,968.93万元，较去年同期上升50.00%；经营活动产生的现金流量净额为1,421.45万元，较上年同期增长23.73%。

2023年1-6月，锡南科技营业收入预计为45,220.00万元至49,980.00万元，同比变动17.64%至30.03%；归属于母公司股东的净利润预计为4,275.00至4,725.00万元，同比变动21.79%至34.61%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润预计为4,085.00万元至4,515.00万元，同比变动21.66%至34.47%。

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