收评：A股三大指数维持缩量调整，生物医药大幅反弹，AI应用方向下挫-8月9日

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市场概况

A股三大指数今日集体收跌，其中沪指下跌0.49%，收报3244.49点；深证成指下跌0.53%，收报11039.45点；创业板指下跌0.01%，收报2228.73点。今日A股成交额7375亿元，与上个交易日相比减少逾600亿元，连续三日环比大幅萎缩，行业板块多数收跌。北向资金全天净卖出13.32亿元，连续三日净卖出；其中沪股通净卖出14.12亿元，深股通净卖入0.8亿元。

【资料图】

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盘面观察

指数上来看，A股三大指数今日走势有所分化，但整体维持缩量调整态势。其中，创业板块早盘一度冲高，但午后明显回落。宽基指数中，北证50、国证2000、科创50、创成长等指数跌幅居前。

板块上来看，金融地产等权重板块分化，地产股冲高回落，银行、保险窄幅震荡，券商股尾盘走低。生物医药一枝独秀，CRO、疫苗股大涨；AI应用题材下挫，CPO、算力、游戏股领跌；传媒、通信、汽车、电子板块低迷。今日A股仅2成左右个股上涨，近30只个股涨停，表现较差。

行业上来看，医药生物、房地产、银行上涨，电子、通信、传媒等板块下跌。

概念主题方面，CRO、医疗服务、新冠特效药板块领涨，中文语料库、光通信、光模块（CPO）跌幅居前。

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热点行业-医药生物

今日，医药生物上涨1.3%。财信证券：关注产品创新程度高、销售推广能力强、管理层执行力强的创新药械企业。从政策端来看，政府部门不断优化药品审评、医保支付政策，持续鼓励临床价值高的创新药械研发。从产品端来看，我国药械创新成效逐渐显现，有望迎来收获期。从估值来看，在前期经历产品研发进展不及预期、临床试验结果不佳、海外专利诉讼、美联储加息超预期等因素影响下，创新药械公司股价出现大幅下跌，估值已处于偏低水平。自2021 年下半年以来，受地缘政治风险、医药投融资数据 下降、行业竞争加 剧、美联储加息、 行业估值过高、基 金持仓集中等因素影响，CXO 板块呈现持续下跌趋势。我们认为 CXO 行业有望于 2023 年下半年迎来边 际改善，建议关注海外收入占比较高、客户资源优质、一体化服务优势明显的 CXO 企业。

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操作策略

今日公布7月CPI数据同比下降0.3%，除了波动性较大的食品价格下降以及前期物价水平持续低迷外，其背后是在市场供给充分的同时，消费修复力度整体较为疲弱。二季度以来，国内经济复苏步伐有所放缓，但年中政治局会议对房地产和资本市场的定调意义重大。后期宏观政策适度发力，着力刺激居民消费的同时，有望在融资端、投资端、交易端进行改革。短期来看，目前国内经济处筑底爬坡阶段，投资者在政策预期与现实经济之间的分歧较大，增量资金入场整体较为谨慎。估值来看，当前沪指指与创业板指数的平均市盈率分别为13.20倍、31.85倍，均处于近三年中位数以下水平，整体较为适合中长期布局。整体来看，当前政策落地情况和半年报是影响市场的两个关键变量，综合考虑政策、流动性以及企业盈利拐点，8月A股仍有积极看点。

今日港股市场低开后盘初走弱探底，随后震荡走高，恒生医药指数大幅反弹。目前医疗领域反腐尚在进行，叠加监管推进带来持续报道的冲击，市场信心整体依然偏弱。但对于具备长线投资性质的资金而言，将是较好的机会。外围来看，部分经济指标显示美国经济景气走弱，但考虑到通胀水平仍高，后续加息节奏仍存不确定性。加上近期美债收益率走高，人民币走弱，港股资金面短期有所恶化，但市场也有所反应。但考虑到美债已达前高，人民币回到7.2的低点，港股后续资金面改善空间较大。总体来看，2023年中报有可能是本轮盈利周期的底部，但后续新一轮盈利上行周期的开启依赖内外需的明显改善，其中内需方面结构转型仍是当前主基调。

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热点资讯

◆【国家统计局：7月PPI同比下降4.4%环比下降0.2%】财联社8月9日电，国家统计局数据显示，2023年7月份，全国工业生产者出厂价格同比下降4.4%，环比下降0.2%；工业生产者购进价格同比下降6.1%，环比下降0.5%。1—7月平均，工业生产者出厂价格比上年同期下降3.2%，工业生产者购进价格下降3.5%。（财联社）

◆【国家统计局：7月CPI同比下降0.3%环比上涨0.2%】财联社8月9日电，国家统计局数据显示，7月份，全国居民消费价格同比下降0.3%。其中，城市下降0.2%，农村下降0.6%；食品价格下降1.7%，非食品价格持平；消费品价格下降1.3%，服务价格上涨1.2%。1—7月平均，全国居民消费价格比上年同期上涨0.5%。7月份，全国居民消费价格环比上涨0.2%。（财联社）

◆【国家统计局：7月份猪肉价格同比下降26.0%，降幅比上月扩大18.8个百分点】国家统计局称，7月份，从同比看，CPI由上月持平转为下降0.3%。同比由平转降，主要是受上年同期对比基数较高影响。其中，食品价格由上月上涨2.3%转为下降1.7%，影响CPI下降约0.31个百分点。食品中，猪肉价格下降26.0%，降幅比上月扩大18.8个百分点；鲜菜价格由上月上涨10.8%转为下降1.5%；鸡蛋、牛羊肉和虾蟹类价格降幅在1.5%—4.8%之间，降幅均有扩大；鲜果、薯类和禽肉类价格涨幅在2.2%—8.8%之间，涨幅均有回落。非食品价格由上月下降0.6%转为持平。(华尔街见闻)

◆【国家统计局：7月份从环比看，飞机票、旅游和宾馆住宿价格分别上涨26.0%、10.1%和6.5%】统计局：7月份，非食品中，服务价格上涨0.8%，涨幅比上月扩大0.7个百分点，主要受出行类服务价格上涨带动，其中暑期出游大幅增加，飞机票、旅游和宾馆住宿价格分别上涨26.0%、10.1%和6.5%。工业消费品价格由上月下降0.4%转为上涨0.3%，其中受国际油价上行影响，国内汽油价格上涨1.9%；“618”促销活动结束，大型家用器具、家庭日用杂品和个人护理用品等价格有所回升，涨幅在0.7%—1.2%之间。(华尔街见闻)

◆【保交楼：已完成住房交付超过165万套】“保交楼”工作开展以来，各地加快项目建设交付，维护购房人合法权益，通过压实企业自救责任，落实地方政府属地责任，紧盯住房交付率，多措并举，加快项目复工和建设交付。目前，保交楼专项借款项目总体复工率接近100%，累计已完成住房交付超过165万套，首批专项借款项目住房交付率超过60%。（央视新闻）

◆【十部门联合发文加强论坛活动规范管理 论坛活动名称不得随意冠以“中国”“国际”等字样】财联社8月9日电，近日，中央宣传部、中央网信办、中央外办、外交部、教育部、公安部、民政部、文化和旅游部、国资委、市场监管总局等10部门联合印发《关于进一步加强论坛活动规范管理的通知》，对各类主体面向社会公开举办的论坛活动（包括论坛、峰会、年会以及其他具有论坛性质的会议活动）提出10条工作要求。举办论坛活动的各类社会主体，应经依法登记、具有合法身份。未经合法登记的企业及社会组织或无实际承办主体不得面向社会公开举办论坛活动。论坛活动名称应准确、规范、名实相符，不得随意冠以“中国”“中华”“全国”“国际”“世界”“峰会”“高端”“高峰”“巅峰”等字样。论坛活动主题设置不得超出主办单位职责范围，设立分论坛、子论坛、平行论坛应紧紧围绕主论坛活动主题。（财联社）

◆【媒体：京沪广深的房地产政策调控优化会议即将在8月召开】据经济观察网获悉，京沪广深的房地产政策调控优化会议即将在8月召开。该报援引专家称，在7月底以前，四个一线城市被明确要求保持定力，主要是担心，如果一线城市大幅度放开，可能把周边城市的需求虹吸过来，“不能只管自己旺”，“要有大局观”。(华尔街见闻)

◆【文化和旅游部、工业和信息化部启动“5G+智慧旅游”应用试点项目申报工作】据文旅之声官方公众号，依托5G网络，充分结合人工智能、大数据、云计算、物联网、虚拟现实、增强现实等新一代信息技术，面向旅游景区、度假区、休闲街区、夜间文化和旅游消费集聚区、乡村旅游村镇、饭店及民宿、文博场馆、剧院剧场、演艺场所等文化和旅游空间，围绕文化和旅游服务、管理、营销等重点环节和产品供给，开展“5G+智慧旅游”应用创新，探索典型应用场景，推动相关技术、产品、方案等加快成熟，逐步实现规模化、标准化、产业化良性发展。(华尔街见闻)

◆【上海：通过赋予科研人员职务科技成果所有权或长期使用权 进一步打通科研人员创办企业的通道】财联社8月9日电，上海市科委等七部门印发《上海市科技成果转化创新改革试点实施方案》，试点对象面向本市改革试点意愿强烈、转化机制完备、科技成果转化示范作用突出的高等院校、科研院所和医疗卫生机构等科研事业单位，鼓励中央在沪科研事业单位参与实施。其中提出，建立产权界定清晰、收益分配明确的合规发展机制，支持试点单位通过赋予科研人员职务科技成果所有权或长期使用权方式，进一步打通科研人员创办企业的通道。允许试点单位对过往利用单位职务科技成果自主创办企业进行合规整改。（财联社）

◆【企业科研攻关和自动驾驶等应用将不受生成式人工智能服务管理暂行办法施行影响】财联社8月9日电，中央网信办网络安全协调局副局长罗锋盈今日在ISC2023第11届互联网安全大会上表示，即将于8月15日正式施行的生成式人工智能服务管理暂行办法，其规范的范围限制在生成式人工智能，也就是大家熟悉的大语言模型，自动驾驶等其他人工智能应用不受影响；并且，暂行办法只规范向公众提供服务的情形，企业、科研机构、高校等开展科研攻关不在监管之列。该办法在起草过程中始终把推进人工智能等新技术发展应用作为工作的重要出发点和落脚点，希望支持和促进人工智能产业发展。出席会议的360集团创始人周鸿祎其后表示，除非去做类似媒体属性或社会动员属性的应用需要经过安全检查，如果是TO G、TO B应用，即面向政府或企业做垂直化、专业化应用的，是不需要安全检查程序的。（财联社）

◆【盟固利上市首日股价一度飙涨37倍，董秘：在等交易所电话】8月9日，A股市场出现罕见一幕，新股盟固利上市首日盘中一度暴涨3699.81%。盟固利发行价为5.32元/股，盘中最高涨至202.15元/股，中一签（500股）投资者缴款2660元，若在上市首日最高点卖出，盈利可达9.84万元。对于股价异常极端走势，记者于9日尾盘时段致电盟固利董秘胡杰寻求置评，胡杰表示正在等交易所电话，随后匆忙挂断。（华夏时报）

◆【江苏：支持刚性和改善性住房需求 指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率】财联社8月9日电，江苏省发改委近日就《关于促进全省经济持续回升向好助力高质量发展继续走在前列的若干政策措施》公开征求意见。其中指出，支持刚性和改善性住房需求。支持各地因城施策适时调整限制性房地产政策，综合采取购房补贴、房票安置、购房团购等方式，更好满足居民刚性和改善性住房需求。落实好降低购买首套房首付比例和贷款利率、改善性住房换购税费减免、个人贷款“认房不认贷”等政策，支持各地提高住房公积金贷款额度。指导商业银行依法有序调整存量个人住房贷款利率。进一步发挥住宅专项维修资金在老旧小区改造和老旧住宅电梯更新改造中的作用，继续支持城镇老旧小区居民提取住房公积金用于加装电梯等自住住房改造。（财联社）

◆【俄罗斯MTS银行：上半年人民币在俄公司对外经济活动支付比例超过美元和欧元】 俄罗斯卫星通讯社8月9日消息，俄罗斯MTS银行分析师称，与去年同期相比，2023年上半年人民币在俄罗斯公司对外经济活动支付结构中所占比例超过了美元和欧元，其中过半资金周转来自提供金融服务的法人。2022年上半年对外经济合作的交易49.2%用美元，36.7%用欧元，12.8%用人民币，在2023年上半年，人民币位列第一，占对外经济合作的支付总额的47.7%，其次是美元35.7%，欧元7%。（界面）

◆【日股再现30年来高光时刻将愈加艰难 外资获利了结等因素成为阻力】 交易员试图推动日本股市重回三十年高点的努力面临越来越多的障碍，其中包括助长今年涨势的全球资金转而卖出。策略师们也这么认为，他们还预计支持率不断下滑的首相岸田文雄无法推动强有力措施，这些因素可能会成为日股进一步上行的阻力。外国投资者可能成为下半年日本股市的风险源头。Invesco Asset Management全球市场策略师Tomo Kinoshita表示，海外资金可能从4月以来的涨势中获利回吐。（彭博）

风险提示

本资料仅为服务信息，不作为个股推荐，不构成对投资人的任何实质性建议或承诺，也不作为任何法律文件。市场或相关产品历史表现不代表未来。投资者在投资基金之前，请仔细阅读基金的《基金合同》、《招募说明书》和《产品资料概要》等基金法律文件，充分认识基金的风险收益特征和产品特性，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策，独立承担投资风险。市场有风险，投资须谨慎。

数据来源：wind、iFind、上交所、深交所、各新闻媒体，2023年8月9日

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