164亿，华晨集团大消息！

来源 | 深蓝汽车（ID：shenlanauto）

【资料图】

历时三年，华晨汽车集团等12家企业破产重整，终于等来了接盘方！

8月2日，金杯汽车公告称，公司收到华晨集团及资产公司出具的《告知函》，8月2日，沈阳中院发布（2020）辽01破21-9号公告，公告沈阳中院裁定批准《华晨汽车集团控股有限公司等12家企业实质合并重整计划》并终止华晨集团等12家企业重整程序。

与此同时，接盘方也终于揭开了神秘的面纱——沈阳国资委。公告称，鉴于重整计划已经法院裁定批准后生效，因此沈阳汽车有限公司将成为公司的间接控股股东，公司实控人将变更为沈阳市人民政府国有资产监督管理委员会。

这意味着，华晨汽车集团从2020年11月开始破产重整，历时三年之久，终于迎来了终章：最终由当地政府接盘，将正式进入重组计划的执行阶段。

164亿！沈阳汽车接盘华晨集团

华晨集团作为大型汽车制造企业，业务规模庞大， 涉及供应商、员工、债权人在的众多利益相关方，也因此导致了华晨集团的破产重整迟迟没有实质性进展。

事实上，此前宝马、一汽等汽车公司都被传将成为华晨集团重整计划投资人，但最后均没有进一步消息公布。

而从金杯汽车披露的信息也可看出华晨集团重整的困难重重。自2020年11月沈阳中院裁定受理华晨集团重整案件以来，重整计划草案两次延期提交，直到2022年6月才最终提交，重整计划草案在经历一次表决时间延期后，最终还是未获得债权人会议表决通过。

据21财经报道，有知情人士透露，此前破产重整方案多次未通过表决的原因，主要是针对资产的处置，债权人没有达成一致。这才进入最终阶段——沈阳国资接盘。

沈阳汽车的接盘也是早有迹象。

为了推动华晨集团破产重整的顺利进行，在2022年12月10日及2023年3月15日沈阳中院开启第三次重整投资人招募。期间，2023年2月，沈阳国资控股的沈阳地铁和沈阳财盛各出资50%，成立沈阳财瑞投资有限公司，旗下再成立沈阳汽车有限公司（以下称“沈阳汽车”）。

从时间来看，沈阳汽车似乎是沈阳国资专门为了接盘华晨集团成立的。金杯汽车与申华控股两家公司公告中也披露：沈阳汽车设立目的为发展沈阳市汽车产业。

而在沈阳汽车成立后，华晨集团的破产重组，就像开上了高速。

今年5月31日，华晨中国（01114.HK)就在港交所发布公告称，公司获华晨管理人通知，华晨集团重整投资人遴选评审委员会已选定沈阳汽车为华晨重整的潜在投资人。

6月14日，沈阳汽车与华晨集团等12家企业、管理人共同签署了《华晨汽车集团控股有限公司等12家企业实质合并重整之投资协议》，投资的交易对价不超过164亿元，通过出资人权益调整，将华晨集团100%股权调整至沈阳汽车。

6月30日，第四次债权人会议召开，重整计划草案表决时间延期至2023年7月31日18时。

7月30日，重整计划草案已获得债权人表决通过。

如今，沈阳中院裁定批准重整计划，意味着华晨集团最终由当地政府接盘，将正式进入重组计划的执行阶段。

沈阳的工业明珠

沈阳政府最终决定接盘，其实也在行业意料之中。因为，在过去的20年里，华晨集团，尤其是华晨与宝马的合资企业——华晨宝马，在辽宁以及沈阳汽车工业中占据着重要地位。

公开资料显示，华晨集团是由辽宁省国资委控股的大型汽车制造公司，直接或间接控股、参股金杯汽车、申华控股和华晨中国三家上市公司，并通过华晨中国与宝马集团合资成立华晨宝马。

据媒体统计，自2010年以来，宝马沈阳生产基地累计投资近1000亿元，年产能达到83万辆。高效的投资已为当地带来巨大的经济效益。2022年，华晨宝马在全国的零部件采购额超730亿元，其中60%来自辽宁。

此外，华晨宝马连续17年成为沈阳市最大纳税企业，2022年税收贡献达到485亿元，而当年沈阳市总税收为529.4亿元，华晨宝马纳税占沈阳总税收超过91.6%。

也因此，华晨集团当初出现债务危机，也对沈阳产生重大影响。

2020年，华晨集团出现财务危机。当年10月，华晨集团10亿元私募债“17华汽05”无法按期足额兑付，构成实质性债券违约。

2020年11月份，因无法按时偿还债务，华晨集团被债权人提出破产申请，随后正式破产重整。次年3月份，华晨集团等12家企业进行实质合并重整。此后经过多轮破产重整方案表决，但一直未获通过。

根据此前披露的信息，截至2022年6月1日，共有6029家债权人向华晨集团申报了债权，合计577.18亿元；账本记录在案的债权人未申报债权，共计132.94亿元；无须申报的职工债权，共计7.86亿元。华晨集团总负债合计高达717.98亿元。

为了尽快妥善解决华晨集团债务问题，早在2020年8月，当地政府就联合银行成立了专项处理小组，辽宁省委、国资委相关领导都参与其中，其中还包括光大银行、兴业银行、国家开发银行辽宁省分行、交通银行辽宁省分行等30余家银行。

但历时三年，破产重整却迟迟没有实质性进展。

也因此，不少业内人士认为，“考虑到华晨集团的欠债额度和权利关系复杂，或许也只有国资才有资格接手乃至盘活。”

如今，沈阳国资正式接盘入主，华晨集团的去向终于尘埃落地。而接下来沈阳汽车和沈阳国资需要考虑的，就是如何盘活华晨集团旗下在沈阳的资产，恢复产能，盘活当地汽车产业链，将华晨集团重新带向正轨。

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